Perguntas
mais frequentes: Fundos de investimento
1. O que é fundo de renda fixa?
2. Como funcionam os fundos de renda fixa?
3. Quais são os tipos de fundos disponíveis?
4. Qual é a tributação dos fundos?
5. Quais as vantagens de aplicar em fundos de renda fixa?
6. Quais as taxas cobradas nos fundos de renda fixa?
7. O que são os FIFs?
8. O que são FAQS?
9. O que é um fundo DI?
10. O que é um fundo cambial ?
11. O que são fundos derivativos?
12. O que são fundos de capital garantido?
13. O que são fundos abertos e fundos fechados?
1. O que é fundo de renda fixa?
É
uma forma de aplicação que reúne vários investidores,
que formam uma espécie de condomínio, no qual as receitas
e as despesas são divididas e o patrimônio é gerido
por especialistas - os administradores - que aplicam em títulos
diversos ou em outros fundos, buscando maximizar os recursos e minimizar
os riscos dos investimentos.
2. Como funcionam os fundos de renda fixa?
O
dinheiro depositado pelos investidores é convertido em cotas. Os
cotistas - pessoas que integram o fundo - possuem cotas proporcionais
ao capital investido. O valor da cota é atualizado diariamente
e o cálculo do saldo é feito multiplicando-se o valor da
cota daquele dia pelo número de cotas adquiridas.
3. Quais são os tipos de fundos de renda fixa disponíveis?
Fundos
de renda fixa que investem em títulos públicos e em CDBs
e acompanham as taxas de juros do CDI. Esses fundos se dividem em fundos
de renda fixa passivos (ou fundos DI) que acompanham, ao máximo,
a variação dos juros do CDI (se a taxa de juros sobe, esses
fundos rendem mais, se a taxa de juros cai, esses fundos rendem menos),
e fundos de renda fixa ativos que podem render mais do que os fundos DI,
embora tenham um pouco mais de risco, porque o gestor desses fundos vai
comprar ou vender mais papéis para aumentar a rentabilidade. Se
ele acertar, o fundo renderá mais do que o fundo DI. Se ele errar,
ou se as condições do mercado mudarem para pior, esse fundo
vai render menos.
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4. Qual é a tributação dos fundos?
Atualmente,
os fundos de renda fixa são tributados pelo imposto de renda à
alíquota de 20% sobre o ganho nominal (diferença entre o
valor aplicado e o valor de resgate).
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5. Quais as vantagens de aplicar em fundos de renda fixa?
Uma das principais razões de se investir em fundos é a comodidade para o investidor, que prefere deixar sob os cuidados de especialistas a gestão de seus recursos.
Em virtude do volume de dinheiro que capta, o fundo consegue taxas mais vantajosas em várias operações do que um pequeno e médio investidor individualmente conseguiria. Os fundos são investimentos com alta liquidez, o que permite na grande maioria dos casos saques a qualquer momento sem qualquer tipo de carência.
Apesar
da tributação, a rentabilidade da maioria dos fundos de
renda fixa, principalmente daqueles que cobram uma taxa de administração
razoável, tem superado a rentabilidade da caderneta de poupança.
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6. Quais as taxas cobradas nos fundos de renda fixa?
Atualmente,
os fundos de renda fixa são tributados pelo imposto de renda à
alíquota de 20% sobre o ganho nominal (diferença entre o
valor aplicado e o valor de resgate) e, a título de taxa de administração,
são cobrados valores que variam desde 0,5% até 8% ao ano,
dependendo do fundo. Ao se aplicar num fundo de investimento, é
importante pesquisar a taxa de administração cobrada, porque,
dependendo dessa taxa, a rentabilidade pode ficar comprometida.
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7. O que são os FIFs?
São
fundos de investimento financeiro de renda fixa. O patrimônio dos
FIFs pode ser alocado em títulos públicos ou títulos
privados. De acordo com o Bacen, o investimento em ações
e cotas de fundos de ações não pode ultrapassar 49%
do patrimônio líquido (PL).
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8. O que são FAQS?
São fundos de aplicação em quotas.
Trata-se
um fundo cujas aplicações são efetuadas em quotas
de diferentes tipos de FIFs, em proporções variáveis.
A escolha dos FIFs é definida pelo administrador.
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9. O que é um fundo DI?
Os fundos DI estão totalmente atrelados à variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro (CDI) no prazo de um dia.
A
indexação é feita por meio de derivativos financeiros,
como swap de taxas. São fundos que acompanham a taxa de juros,
sendo indicados para cenários cuja expectativa é de alta
da taxa de juros.
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10. O que é um fundo cambial ?
Buscam proteger a moeda nacional contra eventuais desvalorizações.
Aplicam em títulos de renda fixa corrigidos pelo dólar, como NTN- C, Notas do Tesouro Nacional Cambiais e export notes. Instrumentos de derivativos (swap de dólar, por exemplo) também são permitidos.
Além
de acompanhar a variação do dólar, o capital é
rentabilizado com uma taxa de juros. É indicado para quem possui
dívidas em dólar ou quem acredita na desvalorização
da nossa moeda.
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11. O que são fundos derivativos?
Aplica em ativos de renda fixa pré ou pós-fixados e assume posições em derivativos, incrementando a rentabilidade por meio de contratos no mercado de futuros, opções e operações no mercado a termo.
Em
função das estratégias arrojadas, os valores das
cotas podem sofrer fortes impactos, acarretando, inclusive, perda do patrimônio.
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12. O que são fundos de capital garantido?
Tem como meta proteger o principal investido pelo cotista.
Investe uma pequena parcela no mercado de renda variável ou de derivativos, buscando uma rentabilidade maior do que os demais fundos de renda fixa, porém sem colocar em risco o valor principal investido.
Se o mercado de renda variável tiver bom desempenho este fundo renderá mais do que os fundos que só investem em títulos de renda fixa.
Caso
o mercado de renda variável não apresente bons resultados,
o investidor não perde seu capital como aconteceria se ele tivesse
aplicado num fundo de ações, ele terá garantido o
capital inicial investido.
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13. O que são fundos abertos e fundos fechados?
Fundos
abertos são aqueles "abertos" à captação
de novos recursos. Fundos fechados são aqueles que não estão
recebendo nova captação.
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